社科院曾剛:大中小銀行的差異化定位及轉型路徑

作者: 日期:2014-06-25 21:41:27

進一步推進綜合化和國際化是大型銀行未來的重點;強化專業領域的競爭力,提高基礎客戶黏性是中型銀行當前的首要任務;小型地方銀行應扎根本地、服務社區

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曾剛
 
  大、中、小型銀行分別怎么走?大型銀行應繼續保持均衡發展,進一步推進綜合化和國際化是其未來的重點。中型銀行則應強化專業領域的競爭力,提高基礎客戶黏性是當前的首要任務。小型地方銀行應扎根本地、服務社區,將小微企業和個人客戶作為其核心客戶,確立社區銀行的定位與戰略方向。
 
  當銀行業的外部環境發生深刻的變化時,銀行業內部的變化也日趨深刻。在宏觀經濟結構調整深入、利率市場化進程加速以及監管要求日益強化等背景下,中國銀行業加大了戰略轉型力度,主要銀行在客戶結構、收入結構等方面均出現明顯變化。從近期陸續公布的上市銀行年報中,我們很清楚地看到以上趨勢。

客戶結構調整
  隨著融資渠道多元化,大型企業對銀行貸款的依賴程度明顯下降,銀行的議價能力因此受到一定程度的影響。在資金成本不斷上升的情況下,為維持凈利差空間,多數銀行開始對貸款的客戶結構進行調整,加大了對小微企業和零售客戶的投入。這一趨勢在2013年表現得尤為明顯。對比圖1、圖2可以看到,2013年,商業銀行的新增貸款更多流向了個人貸款領域,占比超過了30%,比2012年上升了10個百分點,此外,對房地產貸款的占比也有所上升。而傳統信貸投放的重點(如批發零售行業和制造業)占新增貸款比則大幅下降。當然,這種變化不僅和銀行客戶結構調整相關,與經濟結構調整以及信用風險暴露也有一定關系。我們預計,類似調整在2014年仍將繼續。
 
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  圖1 商業銀行新增貸款投向結構(2012)

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  圖2 商業銀行新增貸款投向結構(2013)

收入結構調整
  銀行戰略轉型的第二個表現是業務結構調整。在過去幾年中,為應對利率市場化對盈利的沖擊,商業銀行普遍加快中間業務的發展。2013年,在銀行凈利差收窄的情況下,非利息收入成了維持銀行凈利潤增長最主要的驅動因素。
  2013年,受利率市場化加速的影響,銀行業凈利差明顯收窄。從上市銀行的情況來看,中型銀行(股份制商業銀行和部分城商行)凈利差縮減最為明顯,其中,降幅最大的銀行達到了50個基點,其他一些銀行在40個基點上下。大型國有商業銀行凈利差則相對穩定,交通銀行和工商銀行縮減幅度相對較大,分別為10個基點和9個基點,建行和農行均為2個基點左右,而中國銀行集團的凈利差有所擴大。
 
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  圖3 上市銀行凈利差變化(%)
 
  在凈利差收窄的同時,銀行業的轉型速度也明顯加快,非利息收入進一步提高。從上市銀行的數據看,各類銀行的非利息收入占比都有上升,比較起來,大型國有銀行(尤其是中國銀行)中間業務收入占比一直維持在行業較高水平,增長相對平緩。股份制銀行在過去幾年中的收入結構變化則比較明顯,2013年的上市銀行中,凈手續費收入增長最高的是平安銀行,同比增長83%,而其他股份制銀行也都維持在50%以上。由此導致非利息收入占比大幅提高。僅從這個指標看,部分股份制銀行已追上了國有大行的水平。

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  圖4 上市銀行非利息收入占比
 
  不過,從非利息收入構成來看,各類銀行的側重各有不同??傮w上看,大型國有銀行的結構相對平衡,各類業務都保持了較快增長,股份制銀行的發力點則主要集中于新興的“大資管類”業務(包括理財、資產托管以及投資銀行相關業務等),傳統的銀行卡、結算等方面收入占比則相對較低。其中,興業銀行尤為突出,“大資管”業務收入占其手續費收入的比重達到了79%,業務經營特點比較突出。

小結
  總體上講,在過去幾年中,銀行在市場競爭日益激烈以及監管不斷強化的背景下,加大了表外以及受托業務的發展力度,在負債端主動創新理財產品,加大財富管理業務營銷力度,促進理財、代理、托管業務高速增長;在資產端,積極通過投行業務創新融資工具,增加咨詢顧問、信用承諾等投行業務收入。估計在未來一段時間中,以下幾方面的趨勢還將持續:
  趨勢一:在外部需求減弱和監管約束下,銀行規模擴張(包括資產和信貸)增速將繼續放慢。加之存款利率市場化加速導致的凈利差收窄,銀行未來的增長將越來越依賴于創新與轉型。
  趨勢二:結構調整仍是銀行轉型調整的主要方向。在客戶結構方面,小微企業和零售客戶仍會是部分銀行積極發展的重點??紤]到小微、零售業務風險分散的特征,在經濟周期下行階段,這些業務在信用風險方面的優勢將愈加凸顯。收入結構方面,中間業務收入對銀行利潤增長的意義將進一步提高,大資管業務,特別是資產管理和投資銀行業務,將會是銀行在“金融脫媒”背景下提高綜合收益最為倚重的手段。
  趨勢三:由于基礎條件和轉型重點不同,銀行之間差異化將日趨明顯。大型銀行應繼續保持均衡發展,進一步推進綜合化和國際化是其未來的重點。中型銀行則應強化專業領域的競爭力,提高基礎客戶黏性是當前的首要任務。從目前來看,部分股份制銀行已做好充分準備,并將建立綜合化經營的平臺作為提升其專業化經營的突破口。對于小型地方銀行而言,應扎根本地、服務社區,將小微企業和個人客戶作為其核心客戶,確立社區銀行的定位與戰略方向。此外,小銀行還應結合自身經營特點和優勢,選擇那些發展前景較好、符合自身戰略定位的業務領域精心打造專業特色,培育競爭優勢。
 
 ?。ㄔ鴦?,中國社會科學院金融所銀行研究室主任,中國社會科學院中小銀行研究基地主任、研究員。主要研究方向為貨幣金融理論、銀行理論與實踐,主要著作有《歐元與國際貨幣競爭》、《貨幣理論與貨幣政策》、《貨幣經濟學手冊》、《風險管理》、《貨幣錯配——新興市場國家危機的考察》、《中國商業銀行發展戰略研究》、《貨幣流量分析——理論框架及對幾個問題的考察》、《西方國家經濟社會變遷》等。)

  本文原標題為《中國銀行業尋找新動力》,刊載于《當代金融家》雜志2014年第5期。





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